转---纳斯达克之旅：我的美股投资实录

发表于： 2011年03月24日 2011年03月24日
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些文为转来的文章。。。。　

5月开始炒美股，投入资金不多，2500美元（按当时汇率为17000元人民币）。几个月来，一直在摸索，其间有赚有赔，到9月下旬，只实现盈亏平衡。但也就是在9月下旬，我摸索出了一条“超短线美股投资”道路。

　　于是，在10月一个月，实现了净利润1708美元（11366元人民币）。11月，继续保持这种势头，11月1日至4日的短短四天，净利润466.57美元（3105元人民币）。相对于2500美元的成本，现在的投资回报率已经达到87%，相信在下周末之前即可超过100%。

　　一、关于美股

　　很多网站介绍美股时，都不详细，很多细节没有介绍到，我这里就做一个详细的介绍吧：

　　1、开户
　　⑴、开户年龄需满20岁；
　　⑵、开户免费，没有最低开户金额限制（但一些美国证券公司要求至少500美元）；
　　⑶、非美国人（国际账户）买卖股票不征税；
　　⑷、只需要证券账户即可，不需要额外开立美国银行账户；
　　⑸、开通一个证券账户，可以交易美国纽约交易所、纳斯达克、美国证券交易所的股票；
　　⑹、开户需填写《开户申请表》、《W-8BEN 表格》：W-8BEN 表格是用作向美国国税局 Internal Revenue Service) 申报非美国人士身份的文件。此表格是需要每 3 年更新一次。否则，于 W-8BEN 表格过期后后所进行之美股交易将不会再按非美国人士之标准征税。
　　⑺、记得填写融资账户申请单，开通融资账户。默认的现金账户只能做T+3交易。
　　⑻、更多关于开户的信息可以参考：http://www.firstrade.com/content/zh-cn/international

　　2、账户类型
　　⑴、现金账户：
　　①、只能做T+3交易，也就是当天买的股票只能第3天才能卖掉，否者，你的账户将被限制90天内禁止买卖股票。
　　②、现金账户只能做“买进、卖出”交易，不能做“卖空、卖空补回”交易。
　　③、现金账户没有融资购买力，现金是多少，就只能买多少钱的股票。

　　⑵、融资账户：
　　①、最低开户金额为2000美元（汇款时会扣几美元的国际银行中转费，所有尽量比2000美元多一点），可以做T+0当日冲销。当日冲销，也就是说可以当天“买进、卖出”同一支股票。
　　②、对于非美国公民，融资账户具有2倍的融资购买力（美国公民为4倍），也就是说，假如你投入2500美元，就可以买价值5000美元的股票。假设你卖出股票后赚了1000美元，现在账户总值为3500美元，就可以买价值7000美元的股票。融资买进股票每股必须高于4美元，有些股票无法融资交易系统将自动驳回订单。看板市场或店头小型股不可用融资买卖。
　　③、融资账户可以做“卖空、卖空补回”交易。 “卖空”就相当于买跌，对应“卖空补回”是一对交易。假设现在新浪的股价为59.14美元，你觉得新浪股价会下跌，而此时你手中又没有新浪股票，你就可以 “卖空”，从证券公司借来新浪的股票卖掉，在新浪股价下跌后，再“卖空补回”，买进新浪股票还给证券公司，赚钱差价。卖空的股价必须高过4美元，同时您帐户资产总值必须到达卖空总价值的50%［纳斯达克为100%］。
　　④、融资的那部分钱，是需要付利息的。只有动用融资账户的钱买了股票，才计算利息，买了股票第二天卖掉，就按买股票时的价值，计算一天的利息。如果做当日冲销，当天买、当天卖，就不扣利息。其实，融资的利息没多少，这是我9月、 10月的融资利息，10月当日冲销比较多，利息不到4美元。

　　3、美股交易
　　⑴、美股的最小交易单位为1股。
　　⑵、美股为单一手续费，无论你买卖多少股，买进一次佣金为6.95美元，卖出一次佣金也为6.95美元（以Firstrade.com证券公司的佣金为例），无其他费用。“卖空、卖空补回”的佣金也是一样。
　　⑶、美国股市的交易时间是在中国北京时间的夜里（非工作时间），换算成北京时间，美股夏令是晚上9:30开盘，清晨4:00收市；冬令则晚上10:30开盘，清晨5:00结束。美国股市的一天交易时间是不间断的，也就是说“中午不休息”。
　　⑷、盘前盘后交易就是在非正常开盘时段（开盘前1个半小时及收盘后1个半小时）也可以进行交易。盘前和盘后交易的交易量不高，流动性不强，买卖价差（Bid Ask Spread）也较高。如果遇到发布财报等重要经济交易事件，则可以在盘前或盘后预先交易。

　　4、需要注意的事项
　　如果你的账户市值在25000美元（注意：是2万5千美元）以下，请不要在最近五个交易日内执行四次或四次以上当日冲销交易（当天买进并卖出一支股票算一次当日冲销），否者将会被美国金融业监管局（FINRA）标记为“惯性当日冲销交易者”。

　　一旦你成为“惯性当日冲销交易者”，并且你的账户市值小于25000美元，你的账户将会被限制在90天内禁止进行股票买卖交易，请一定要注意。当然，如果你的账户市值大于25000美元，将不会受影响。

　　⑴、“惯性当日冲销交易者”的定义为：任何客户在最近5个交易日内执行4次或4次以上当日冲销交易，且该当日冲销交易的次数占这5天总交易数的6%以上。
　　⑵、卖出前一交易日的持股，并在当天重新购入该股不会被视当日冲销交易。

　　举例：我11月1日“卖空、卖空补回”一次SINA，算一次当日冲销；11月2日“买进、卖出”一次BIDU，算一次当日冲销；11月3日买进新浪，4日卖出新浪，不算当日冲销；11月4日“卖空、卖空补回”一次BIDU，算一次当日冲销。这样，到11月5日的时候，我已经有3次当日冲销，这时候，如果买进一支股票，就不能在当天卖出，否者就变成了在最近5个交易日内执行4次当日冲销，将会被标记为“惯性当日冲销交易者”。所以，11月5日，你要么不进行股票买卖，要么买进不卖出，或卖空不补回。

　　5、我国的外汇管制
　　中华人民共和国外汇管理局颁布的《个人外汇管理办法实施细则》第二条规定，对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。

　　二、我的美股投资实录

　　美股的“买进、卖出”、“卖空、卖空补回”交易，决定了股价涨跌都能赚钱，只要判断对方向。通过数据挖掘算出大概的涨跌区间，再加上百度（NASDAQ:BIDU）、新浪（NASDAQ:SINA）等股票交易活跃，波幅大，在一个波峰或波谷做卖空或买入，不贪多，波动1美元就卖空补回或卖出，每晚平均赚100美元，一个月就算亏几次，盈利也超1000美元。

　　1、以我11月1日至3日的交易为例，来介绍如何操作：

　　⑴、11月1日，57.63美元卖空120股新浪（NASDAQ:SINA），56.60美元卖空补回120股新浪（NASDAQ:SINA）；

　　⑵、11月2日，108.40美元买进79股百度（NASDAQ:BIDU），109.45美元卖出79股百度（NASDAQ:BIDU）；

　　⑶、11月3日，56.20美元买进155股新浪（NASDAQ:SINA），4日58美元卖出155股新浪（NASDAQ:SINA）；

　　2、最近一段时间的交易收益表，只因为买了一支非中国概念股，赔过一次，其他都是赚的。正如攻势足球，只要进球数远高于失球数，就是大比分获胜。

　　三、开户证券公司

　　1、我是在美国第一理财（https://www.firstrade.com/）证券公司开的户，通过中国邮政储蓄（电汇手续费比银行便宜），拿17000元人民币购汇2500美元，电汇到我的开户证券公司的（由于我国尚未正式开放个人境外证券投资，汇款用途请填：教育培训，以免银行不予汇款）。这是家有25年历史、华人开办的美国证券公司，有中文交易界面和中文客服人员，服务还不错。当然，你也可以选择其他证券公司，但最好是具有中文客服的公司，便于将来沟通。

　　2、如何取回资金
　　